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Ejercicio Teórico con CazaGaps
Experiencia publicada en los foros de labolsa.com y elnuevoparquet.com en marzo de 2007:
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¿En inversión bursatil pueden ser los gaps de apertura sujeto de especulación?
Hace algún tiempo diseñé una herramienta pública y gratuita llamada CazaGaps para identificar el número y fuerza de los gaps de apertura que se han producido en un índice o valor y que podéis encontrar más documentada en esta página.
Para que quede meridianamente claro, no la diseñé como un indicador ni tiene (en principio) funciones aplicables al trading diario. Simplemente identifica, marca y mide los gaps de apertura, y ahí acaba su función. Pero para llegar a cualquier desarrollo posterior, lo primero que necesitamos es una herramienta que nos proporcione series ordenadas de datos.
A partir de ella y combinado con un par de elementos más, sí que nos parecía que podía ayudar a planificar estrategias ganadoras utilizando los gaps de apertura como elemento de especulación.
El pasado 6 de marzo de 2007, viendo que se daban circunstancias en principio favorables para hacer un ejercício práctico, propuse hacer una prueba pública al respecto.
Para ello utilicé la sala específica que los amigos de El Nuevo Parquet han tenido la amabilidad de dedicar a mis herramientas (abierta para lectura sin necesidad de registro previo) y donde acostumbro a explayarme más en anuncios y comentarios técnicos sobre las mismas llamada La Sala de Blai5y en el siempre entrañable foro de LaBolsa.com.
En aquellos mensajes comentaba que:
"por una razón puramente estadística en teoría habría una alta probabilidad de que en las próximas 20 sesiones del Futuro del IBEX se produzcan una serie de gaps de inicio que den al final de la serie un valor positivo. O, más claro, en las próximas 20 sesiones lo más probable (matemáticamente hablando) es que si comprásemos al cierre y vendiésemos en apertura obtuviésemos, al final de esas 20 sesiones un balance económico positivo".
Ya he comentado en alguna ocasión que me parece muy útiles los foros como "notarios" o fedatarios públicos donde plantear y mostrar las experiencias, siempre que se me consienta y no haya nadie a quien pueda molestar que así lo haga. El proponer "experimentos públicos" me es a mí mismo de gran utilidad porque me obliga a extremar el cuidado en el planteamiento, seguimiento y conclusiones y, al ser público, me evita las sospechas de falseamiento de los resultados o ser acusado de heber escogido la serie que mejor se adaptase a mis pretensiones.
ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS
La prueba la iniciamos el día 6 de marzo de 2007 y así lo anuncié públicamente. La planteé en una duración de 20 sesiones, por lo que acabó el 4 de abril de 2007.
Aquí podéis observar el gráfico y los resultados de la misma:
Y la tabla numérica:
Así el resultado definitivo de la prueba es el siguiente:
- Si hubiésemos realizado la estrategia de comprar un futuro a cierre, vendiéndolo en apertura de la siguiente sesión en todas y cada una de las 20 sesiones del periodo en estudio (6/3/07 - 4/4/07) hubiéramos obtenido +888 puntos a nuestro favor.
Algunos otros datos de interés son, por ejemplo, que en curso de la prueba hemos visto 10 gaps de apertura en 20 sesiones (50%), 8 de ellos a favor y 2 en contra o que en 20 sesiones hemos visto 6 aperturas con una distancia mayor a 100 puntos (30%) desde el anterior cierre. También la suma siempre ha estado en positivo, (aunque eso es puramente circunstancial) y se ha obtenido el máximo el último día de la muestra.
Me gustaría llamar la atención del punto donde propuse el experimento. El tema empieza el 6 de marzo, después de que el IBEX se desplome desde 15.000 a 13.650 y con una opinión mayoritaria (mantenida algunas jornadas más) de que nos íbamos probablemente a 12.500 / 12.000. Desde la lógica del sentimiento de mercado, había un punto de temeridad al proponer algo así. Sin embargo, lo que yo llamo "factor gap" decía que era el momento apropiado. Incluso si se hubiese producido un seguimiento de la tendencia bajista era probable que se desarrollase con una serie de gaps al alza de apertura que se hubiesen cerrado durante la sesión.El resultado ha superado en bastante lo previsto que, en un principio, estimaba entre 650 y 740 puntos. Pero, al ser una primera prueba me daba un margen de tolerancia amplio. La serie se ha desviado de la previsión en casi un 28%, lo que me parece bastante. Me parece que deberé esforzarme en corregirlo y ajustarlo.
En este caso concreto, ha habido coincidencia en la dirección, cosa que, en principio y por lo que he observado es bastante casual. En este caso concreto, el recorrido total del FIBEX en estas 20 sesiones, entre el cierre del 7/3 (13.907) a la apertura del 4/3 (14.799), por lo que la diferencia ha sido de +892 puntos. Eso implica que la diferencia entre la estrategia propuesta y mantenerse comprados habría sido, en este caso de 4 puntos.
Sin embargo, por lo que he podido observar, una de las cosas más sorprendentes y también interesantes de la estrategia de "cazar los gaps de apertura" al alza o la baja es que acostumbra a ser bastante independiente de la propia tendencia del mercado. Pero como ahora no puedo documentarlo, lo haré en una próxima ocasión.
Un saludo muy cordial.
Blai